Geoeconomic fragmentation and the reconfiguration of global trade and financial system: U.S.-China rivalry in Latin America

Abstract

Este Trabajo de Fin de Grado de Relaciones Internacionales examina cómo la fragmentación geoeconómica ha generado una reconfiguración de las relaciones comerciales y financieras en América Latina entre 2019 y 2025. Utilizando literatura sobre geoeconomía y fragmentación económica, el estudio analiza cómo la competencia estratégica entre países como Estados Unidos y China está transformando la integración geoeconómica. Para realizar este análisis, se utiliza una metodología mixta, combinando el análisis cuantitativo de datos comerciales y de inversión con el cualitativo de documentos de política económica, iniciativas estratégicas y literatura académica. La primera dimensión en la que se centra la investigación es la comercial. En esta se analizan las materias primas estratégicas, la reorganización de las cadenas de suministro y las dinámicas de nearshoring. La segunda dimensión se centra en las finanzas, donde se estudian aspectos relacionados con la inversión extranjera directa, la financiación para el desarrollo y los proyectos de inversión en infraestructura. Finalmente, los resultados demuestran que la fragmentación geoeconómica no está reduciendo la integración económica de América Latino, sino que está reorganizándola en base a aspectos estratégicos, geopolíticos y de seguridad. En consecuencia, el comercio, la inversión y la financiación se han convertido en instrumentos cada vez más relevantes de competencia e influencia internacional.

This International Relations dissertation examines how geoeconomic fragmentation has driven a reconfiguration of trade and financial relations in Latin America between 2019 and 2025. Drawing on literature on geoeconomics and economic fragmentation, the study analyses how strategic competition between major powers, such as United States or China, is transforming the region's geoeconomic integration. To do so, it employs a mixed methodology, combining quantitative analysis of trade and investment data with qualitative examination of economic policy documents, strategic initiatives and academic literature.

The first analytical dimension is trade, which covers strategic raw materials, supply-chain reorganization and nearshoring dynamics. The second focuses on finance, examining foreign direct investment, development finance and infrastructure investment projects.

The findings show that geoeconomic fragmentation is not reducing Latin America's economic integration, it is reorganizing it along strategic, geopolitical and security lines. Trade, investment and finance have, as a result, become increasingly significant instruments of international competition and influence.