DEL EFECTIVO AL DINERO DIGITAL: LA TRANSFORMACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO EN LA NUEVA ERA TECNOLÓGICA

Abstract

El presente trabajo analiza la transformación del sistema financiero como consecuencia del proceso de digitalización del dinero y de los servicios financieros a través de una revisión de la literatura existente. Partiendo del modelo tradicional de banca, basado en la intermediación financiera y la creación de dinero bancario, se examina cómo las innovaciones tecnológicas han alterado tanto la naturaleza del dinero como la estructura competitiva del sector. El trabajo aborda la aparición de nuevas formas de dinero digital, tanto privadas como públicas. Además, se analiza la entrada de nuevos actores, como las fintech, las bigtech y los neobancos, que están redefiniendo los servicios financieros y modificando el comportamiento del consumidor. A partir de este análisis, se identifican los principales riesgos asociados a la digitalización, entre los que destacan la ciberseguridad, la privacidad de los datos, la volatilidad de los criptoactivos y la exclusión financiera derivada de la brecha digital. Finalmente, el trabajo propone estrategias de adaptación para las entidades financieras, así como el papel de las políticas públicas y de la educación financiera en la transición hacia un sistema más digital.

his paper analyzes the transformation of the financial system resulting from the digitization of money and financial services by reviewing the existing literature. Starting from the traditional banking model, based on financial intermediation and the creation of bank money, it examines how technological innovations have altered both the nature of money and the sector's competitive structure. The paper addresses the emergence of new forms of digital money, both private and public. Furthermore, it analyzes the entry of new players, such as fintechs, bigtechs, and neobanks, which are redefining financial services and changing consumer behavior. Based on this analysis, the study identifies the main risks associated with digitalization, notably cybersecurity, data privacy, the volatility of cryptoassets, and financial exclusion stemming from the digital divide. Finally, the study proposes adaptation strategies for financial institutions, as well as the role of public policy and financial education in the transition toward a more digital system.