De la Gestión Patrimonial Tradicional a los Family Offices Emprendedores y con Propósito: La Nueva Era del Wealth Management - Goni Aranguren, Lucía

Abstract

Este Trabajo de Fin de Grado analiza la evolución del modelo tradicional de wealth management hacia estructuras patrimoniales más complejas y profesionalizadas, representadas por los family offices. El estudio parte de la idea de que la gestión patrimonial ha dejado de centrarse exclusivamente en la administración de activos financieros para incorporar nuevas dimensiones, como el emprendimiento, la gobernanza y la inversión con propósito. A partir de este planteamiento, se examinan los principales cambios que han impulsado esta transformación y el papel de los family offices como vehículos de preservación del patrimonio y continuidad intergeneracional. Asimismo, se aborda su creciente vinculación con la innovación y con la incorporación de criterios ESG en la gestión patrimonial familiar. En conjunto, el análisis pone de manifiesto que los family offices constituyen una manifestación relevante de la transformación contemporánea del wealth management, al integrar patrimonio familiar, visión de largo plazo y nuevas prioridades estratégicas en un modelo de gestión más dinámico y sofisticado.

This Final Degree Project analyses the evolution of the traditional wealth management model towards more complex and professionalised wealth structures, represented by family offices. The study is based on the idea that wealth management is no longer focused exclusively on the administration of financial assets, but has come to incorporate new dimensions such as entrepreneurship, family governance and purpose-driven investment. From this perspective, the paper examines the main changes that have driven this transformation and the role of family offices as vehicles for wealth preservation and intergenerational continuity. It also explores their growing connection with innovation and with the incorporation of ESG criteria into family wealth management. Overall, the analysis shows that family offices represent a significant expression of the contemporary transformation of wealth management, as they combine family wealth, a long-term vision, and new strategic priorities within a more dynamic and sophisticated management model.