Beneficial Ownership in Tax Law and Tax Treaties

Abstract

El libro ofrece un análisis exhaustivo del concepto de beneficiario efectivo (beneficial ownership) en el derecho tributario nacional e internacional. Partiendo de sus raíces en el derecho de equity y en la evolución histórica de los derechos de los beneficiarios de los trusts, el autor examina cómo esta noción ha sido progresivamente incorporada en el derecho tributario de países de common law (Reino Unido, Estados Unidos y Canadá) y en la red internacional de convenios fiscales. Se estudian las tensiones entre la concepción originaria del beneficiario efectivo en el ámbito del equity y su traslación a un campo tan distinto como el derecho tributario, así como las múltiples interpretaciones que han proliferado en los tribunales y en la doctrina.

La obra profundiza en el papel del beneficiario efectivo en la asignación de rentas y en la lucha contra la elusión y la evasión fiscales, abordando tanto la práctica de los Estados en sus convenios bilaterales como las interpretaciones del Modelo de Convenio de la OCDE y la jurisprudencia reciente del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (especialmente los casos daneses de 2019). Además, dedica un capítulo al uso del concepto en el ámbito del intercambio internacional de información tributaria y a su creciente vinculación con los registros de titularidad real en la Unión Europea y en la normativa de transparencia financiera.

El autor concluye que el concepto de beneficiario efectivo, pese a su carácter ambiguo y polisémico, constituye una herramienta fundamental para la interpretación y aplicación de los convenios fiscales internacionales. No obstante, advierte de los riesgos derivados de su utilización excesivamente amplia como cláusula antiabuso general, subrayando la necesidad de mantener un equilibrio entre seguridad jurídica y eficacia en la lucha contra la evasión fiscal. La obra combina un enfoque histórico y dogmático con una perspectiva práctica, lo que la convierte en una referencia esencial tanto para la academia como para la práctica profesional.

This book provides a comprehensive examination of the concept of beneficial ownership in both domestic and international tax law. Starting from its origins in equity law and the historical development of beneficiary rights in trusts, the author traces how the notion has been progressively incorporated into the tax systems of common law jurisdictions (United Kingdom, United States, and Canada) and then transplanted into the international network of tax treaties. The analysis highlights the tensions between the equity-based meaning of beneficial ownership and its subsequent adaptation into tax law, as well as the multiplicity of interpretations arising in judicial decisions and academic debate.

The study explores the role of beneficial ownership in the allocation of income and in the prevention of tax avoidance and evasion, paying particular attention to state practice in bilateral treaties, the OECD Model Tax Convention, and recent case law of the Court of Justice of the European Union (notably the Danish beneficial ownership cases of 2019). It also devotes a chapter to the use of the concept in international tax information exchange and its growing relevance in the regulation of beneficial ownership registers within the European Union and global transparency initiatives.

The book concludes that, despite its inherent ambiguity and multiple meanings, beneficial ownership has become a key tool for the interpretation and application of international tax treaties. Nevertheless, the author warns against its overextension as a general anti-abuse clause, emphasizing the need to preserve legal certainty while ensuring the effectiveness of anti-avoidance measures. By combining historical, doctrinal, and practical perspectives, the work stands as a fundamental reference for both scholars and practitioners in the field of international taxation.