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dc.contributor.authorFiguerola Ferretti Garrigues, Isabel Catalinaes-ES
dc.contributor.authorParaskevopoulos, Ioannises-ES
dc.contributor.authorTang, Taoes-ES
dc.date.accessioned2018-04-17T15:43:56Z
dc.date.available2018-04-17T15:43:56Z
dc.date.issued01/04/2018es_ES
dc.identifier.issn0270-7314es_ES
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11531/26569
dc.descriptionArtículos en revistases_ES
dc.description.abstractEn este artículo adaptamos el modelo de demanda y oferta introducido por Figuerola-Ferretti and Gonzalo (Journal of Econometrics 2010) para ilustrar el mecanismo subyancente en la estrategia de negociación de pairs trading.es-ES
dc.description.abstractIn this paper we adapt the demand and supply framework introduced by Figuerola-Ferretti and Gonzalo (Journal of Econometrics 2010) to illustrate the dynamics of pairs trading. We underline the process by which a finite elasticity of demand for spread trading determines the speed of mean reversion and pairs trading profitability. A persistence-dependent trading trigger is introduced accordingly. Applied to STOXX Europe 600 traded equities our strategy exploits price leadership for portfolio replication purposes and delivers Sharpe ratios that outperform the benchmark rules used in the literature. Portfolio performance and mean reversion are enhanced after firm fundamental factor restrictions are imposed.en-GB
dc.format.mimetypeapplication/pdfes_ES
dc.language.isoen-GBes_ES
dc.rightses_ES
dc.rights.uries_ES
dc.sourceRevista: Journal of Futures Markets, Periodo: 2, Volumen: , Número: , Página inicial: 1, Página final: 48es_ES
dc.subject.otherFinanzas Cuantitativases_ES
dc.titlePairs trading and spread persistence in the European stock marketes_ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articlees_ES
dc.description.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersiones_ES
dc.rights.holderEl artículo está aceptado con fecha de publicación prevista Noviembre 2018es_ES
dc.rights.accessRightsinfo:eu-repo/semantics/restrictedAccesses_ES
dc.keywordsPairs trading, cointegración, price discovery, persistencia del error , trading triggeres-ES
dc.keywordsPairs trading, cointegration, price discovery, error persistence, trading triggeren-GB


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  • Artículos
    Artículos de revista, capítulos de libro y contribuciones en congresos publicadas.

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