La configuración del sector financiero tras la crisis económica : los acuerdos de Basilea III y sus consecuencias para el futuro del sector bancario
Resumen
Durante los últimos años, la crisis económica ha vuelto a poner de manifiesto la importancia de
la banca dentro del sistema financiero. La solvencia y liquidez de estas instituciones se han
configurado como magnitudes clave a la hora de afrontar periodos de turbulencia económica
como el actual, lo cual ha hecho que el control de riesgos se haya venido reforzado
considerablemente a través de diversos esfuerzos normativos. En este sentido, Basilea III
supone el nuevo paradigma regulatorio, fruto de la colaboración internacional ente diversas
instituciones supervisoras a través del Comité Supervisor Bancario de Basilea. Este trabajo
trata de analizar sucintamente los principales preceptos y reglas contenido en este acuerdo,
centrándose en las tres novedades fundamentales con las intenta resolver las lagunas
regulatorias anteriores: el aumento de los requerimientos de capital, la introducción de un ratio
de apalancamiento y la creación de los nuevos ratios de liquidez. Todas ellas han supuesto un
importante impacto en forma de necesidades de capital y liquidez, que examinamos para el caso
de la banca europea y española. En último término, veremos cómo estas carencias y
requerimientos van a afectar a muchos de los servicios y productos hasta ahora ofrecidos por las
entidades financieras, de forma tal que se haga necesaria una revisión de la actividad bancaria y
de su modelo de negocio. Over the last years, the financial crisis has shown the importance of banking within the financial
system and the overall economy. The solvency and liquidity of these institutions have proved to
be key indicators at the time of solving economic turbulences, making risk control an area
considerably focused by the new rules. In this sense, Basel III represents the new regulatory
paradigm, as a result of the international collaboration among several supervisory institutions
that compose the Basel Committee on Banking Supervision. This paper analyzes the rules and
norms contained in this treaty, for which we primarily focus on the three major developments
that tend to solve some of the gaps created by the previous regulations: the increased capital
requirements, the introduction of a leverage ratio, and the creation of the new liquidity ratios.
All of them have created a significant impact in terms of capital and liquity shortfalls that we
examine for the particular case of the European and the Spanish banking system. These needs
will ultimately affect many of the services and products currently offered by financial
institutions, creating an eventual need to review the banking activity and its business model.