Basilea III : la nueva regulación bancaria y sus implicaciones

Abstract

En el marco de la revisión de la regulación bancaria acometida como respuesta a la crisis financiera, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea aprobó en 2009 una reforma integral de la normativa prudencial instrumentada a través del Tercer Acuerdo de Basilea. El objetivo del presente trabajo de investigación consiste en analizar el conjunto de medidas introducidas por Basilea III, valorar su utilidad y eficacia y examinar su potencial impacto sobre las entidades financieras, el sistema bancario internacional y la economía en general. La interrelación entre el sistema financiero y la economía real, así como la escala y significación de la reforma, que ha cambiado el paisaje del sector bancario y alterado sustancialmente la manera de hacer negocios, ponen en evidencia la importancia de comprender el alcance de Basilea III y anticiparse a sus posibles consecuencias. A través de las siguientes páginas, llevaremos a cabo una revisión de la literatura y normativa bancaria para concluir que, a pesar de que constituye una mejora las medidas contenidas en los acuerdos anteriores y aborda áreas en las que había deficiencias, cabe cuestionar si realmente será eficaz como instrumento preventivo de futuras crisis financieras.

In the context of the revision of banking regulation which was undertaken as a response to the financial crisis, the Basel Committee on Banking Supervision approved a comprehensive reform of prudential regulation in 2009 through the Third Basel Accord. The objective of this paper is to analyze the set of measures which were introduced by Basel III, assess whether they are useful and effective, and examine their potential impact on financial institutions, the international banking system and the economy in general. The interrelation between the financial sector and the real economy in addition to the scale and significance of the reform, which has changed the landscape of the banking sector and substantially altered its operations, demonstrates the importance of understanding the scope of Basel III and anticipate its possible consequences. In the following pages, through the revision of academic literature and banking regulation, we will reach the conclusion that despite the fact that Basel III improves the measures introduced by the preceding accords and addresses areas in which they were defective, one must question whether it will actually constitute an effective instrument to prevent future financial crisis.