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Mostrando ítems 1-3 de 3
Debt Maturity and Growth Options
Las empresas anticipan malos tiempos emitiendo deuda a largo plazo con refinanciamiento procíclico de la
actividad, sin embargo, la crisis de 2008 está asociada con un exceso de deuda a corto plazo.
Ambos patrones surgen ...
Recursive Lower and Dual Upper Bounds for Bermudan-style Options
Aunque las opciones de Bermudan se valoran de manera habitual por simulación y mínimos cuadrados
utilizando límites superiores e inferiores, estos límites apenas se optimizan. Optimizamos
límites superiores recursivos ...
European Puts, Credit Protection, and Endogenous Default
En un intervalo de default [0,B] en el que el precio de una acción no puede entrar nunca, una opción American muy fuera del dinero replica un contrato de crédito puro (Carr and Wu, 2011). Asumiendo flujos de caja discretos ...