Régimen fiscal de las concentraciones de empresas (fusiones, escisiones, canje de valores y aportaciones de rama de actividad)"

Abstract

Las operaciones de concentración empresarial se presentan como una posibilidad a lo largo de la vida de una sociedad, no obstante, estas han cobrado especial relevancia en las últimas décadas, por ser una herramienta que permite a las empresas reducir costes y aumentar su presencia en los mercados. Una de las principales ventajas resultantes es la fiscal. Tras la eliminación en 2014 de la necesidad de optar expresamente por el régimen fiscal especial para poder proceder a su aplicación, en la actualidad nos encontramos ante su aplicación automática, salvo renuncia expresa del contribuyente. Esta predisposición por el régimen especial se traduce en una serie de ventajas para la sociedad y para los socios entre las que destacan la compensación de bases imponibles negativas y el diferimiento de la tributación. En el presente trabajo se ha procedido a sistematizar los rasgos principales de las cuatro operaciones de concentración empresarial a tratar: fusión, escisión, canje de valores y aportación de rama de actividad, así como las consecuencias fiscales derivadas de la aplicación del régimen fiscal especial, todo ello a partir del análisis de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y otros textos legislativos y documentos relevantes. Además, en la segunda parte del trabajo se ha aplicado el contenido teórico al análisis de la operación de fusión empresarial bancaria entre CaixaBank y Bankia, dada la actualidad y relevancia práctica de la operación.

Corporate mergers are a possibility throughout the life of a company; however, they have gained special relevance in recent decades as a tool that allows companies to reduce costs and increase their market presence. One of the main resulting advantages is fiscal. After the removal in 2014 of the need to expressly opt for the special tax regime to proceed to its application, nowadays it is automatically applicable, unless expressly waived by the taxpayer. This predisposition for the special regime translates into a series of advantages for both the company and the partners, among which the compensation of negative taxable bases and the deferral of taxation stand out. In this paper we have proceeded to systematize the main features of the four business concentration operations to be dealt with: merger, spin-off, exchange of securities and contribution of activity branch, as well as the tax consequences derived from the application of the special tax regime, all based on the analysis of the Corporate Income Tax Law and other relevant legislative texts and documents. In addition, in the second part, the theoretical content previously analysed will be applied to the bank merger transaction between CaixaBank and Bankia, given the highly topical and practical relevance of the transaction.