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dc.contributor.authorDíaz Aguiluz, Elena Maríaes-ES
dc.contributor.authorPérez de Gracia, Fernandoes-ES
dc.contributor.authorMolero, Juan Carloses-ES
dc.date.accessioned2020-10-07T10:04:28Z
dc.date.available2020-10-07T10:04:28Z
dc.date.issued01/02/2016es_ES
dc.identifier.issn0140-9883es_ES
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.1016/j.eneco.2016.01.002es_ES
dc.descriptionArtículos en revistases_ES
dc.description.abstractEste estudio examina la relación entre la volatilidad del precio del petróleo y los retornos bursátiles en las economías G7 (Canadá, Francia, Alemania, Italia, Japón, Reino Unido y Estados Unidos) utilizando datos mensuales del periodo de 1970 a 2014. Para medir la volatilidad del petróleo consideramos especificaciones alternativas para el precio del crudo (global, nominal y real). Estimamos un modelo vector autorregresivo con las siguientes variables (tipos de interés, actividad económica, retornos bursátiles y volatilidad del precio del petróleo tomando en cuenta el quiebre estructural en el año 1986. Encontramos una respuesta negativa de los mercados bursátiles del G7 a un incremento en la volatilidad del precio del petróleo, Los resultados también indican que la volatilidad del precio global del petróleo es generalmente más significativa para los mercados bursátiles que la volatilidad del precio nacional del petróleo.es-ES
dc.description.abstractThis study examines the relationship between oil price volatility and stock returns in the G7 economies (Canada, France, Germany, Italy, Japan, the UK and the US) using monthly data for the period 1970 to 2014. In order to measure oil volatility we consider alternative specifications for oil prices (world, nominal and real prices). We estimate a vector autoregressive model with the following variables: interest rates, economic activity, stock returns and oil price volatility taking into account the structural break in the year 1986. We find a negative response of G7 stock markets to an increase in oil price volatility. Results also indicate that world oil price volatility is generally more significant for stock markets than the national oil price volatility.en-GB
dc.format.mimetypeapplication/pdfes_ES
dc.language.isoen-GBes_ES
dc.rightses_ES
dc.rights.uries_ES
dc.sourceRevista: Energy Economics, Periodo: 2, Volumen: 54, Número: , Página inicial: 417, Página final: 430es_ES
dc.titleOil price volatility and stock returns in the G7 economieses_ES
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articlees_ES
dc.description.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersiones_ES
dc.rights.holderCopyright © 2016 Elsevier B.V. Tienen todos los derechos reservadoses_ES
dc.rights.accessRightsinfo:eu-repo/semantics/restrictedAccesses_ES
dc.keywordsRetornos bursátiles; Volatilidad del precio del petróleo; Economías G7; Modelo vector autorregresivo (VAR)es-ES
dc.keywordsStock returns; Oil price volatility; G7 economies; Vector autoregressive (VAR) modelen-GB


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    Artículos de revista, capítulos de libro y contribuciones en congresos publicadas.

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