Measuring subnational economic complexity: An application with Spanish data

Abstract

Los indicadores de complejidad económica proporcionan una mejor comprensión de los determinantes a largo plazo del crecimiento económico de los países. Sin embargo, no tienen en cuenta la heterogeneidad espacial intranacional, incluso cuando las regiones, y no solo los países, difieren enormemente en su productividad. Este artículo trata de llenar este vacío desarrollando una metodología para estimar la complejidad económica a nivel subnacional utilizando una base de datos de comercio única sobre los flujos comerciales intranacionales para España. En concreto, calculamos los indicadores de complejidad económica internacional e intranacional para las provincias de España (NUTS-3) para el período que va de 1995 a 2016. Encontramos que las regiones tienden a diferir en complejidad no solo en el tiempo sino también en su exposiciones comerciales intranacionales. También mostramos que los indicadores que incorporan ambos tipos de flujos comerciales son mejores predictores del crecimiento futuro del PIB. Estos hallazgos arrojan luz sobre los determinantes de los patrones de convergencia regional.

Economic complexity indicators provide a better understanding of the long-term determinants of countries’ economic growth. However, they do not account for intra-national spatial heterogeneity, even when regions, and not only countries, differ tremendously in their productivity. This paper tries to fill this gap by developing a methodology to estimate economic complexity at the subnational level using a unique trade database on intra-national trade flows for Spain. Specifically, we calculate international and intra-national economic complexity indicators for the provinces of Spain (NUTS-3) for the period running from 1995 to 2016. We find that regions tend to differ in complexity not only in time but also in their international and intra-national trade exposures. We also show that indicators that incorporate both types of trade flows are better predictors of future GDP growth. These findings shed light on the determinants of regional convergence patterns.