A trade hierarchy of cities based on transport cost thresholds

Abstract

Falta evidencia empírica para explicar las aglomeraciones comerciales dentro de los países. Partiendo de una nueva base de microdatos de envíos de mercancías por carretera entre municipios españoles para el período 2003-2007, desglosamos el comercio municipal en sus márgenes extensivos e intensivos y evaluamos el impacto de las fricciones comerciales y la concentración comercial. Para ello, recurrimos a una medida única costes generalizados del transporte así como al rol de tres fronteras interiores: NUTS-5 (municipal), NUTS-3 (provincial) y NUTS-2 (regional). Encontramos una fuerte acumulación de flujos comerciales para un valor de coste de transporte de 189 € (aproximadamente 170 km) y concluimos que esta alta densidad no se debe a efectos de fronteras administrativas sino a cambios significativos en la relación entre el comercio y los cestos de transporte. Para apoyar esta hipótesis, proponemos y llevamos a cabo un test de Chow endógeno para identificar umbrales significativos en los que los flujos comerciales cambian estructuralmente con el coste de transporte. Estos puntos de corte nos permiten dividir la muestra de modo que podemos controlar por las fronteras internas a la vez que definimos áreas de mercado municipales que revelan consistentemente una jerarquía urbana de ciudades. Los resultados proporcionan evidencia que corrobora las predicciones de la Teoría del Lugar Central.

Empirical evidence has been lacking to explain trade agglomerations within countries. Starting with a novel microdatabase of road freight shipments between Spanish municipalities for the period 2003–07, we break down city (municipal) trade flows into the extensive and intensive margins and assess trade frictions and trade concentration relying on a unique generalized transport cost measure and three internal borders: NUTS-5 (municipal), NUTS-3 (provincial) and NUTS-2 (regional). We find a stark accumulation of trade flows up to a transport cost value of €189 (approximately 170 km) and conclude that this high density is not due to administrative borders effects but to significant changes in the trade-to-transport costs relationship. To support this hypothesis, we propose and conduct an endogenous Chow test to identify significant thresholds at which trade flows change structurally with transport costs. These breakpoints allow us to split the sample when controlling for internal borders, and to define trade market areas corresponding to specific transport costs that consistently reveal an urban hierarchy of cities. The results provide clear evidence with which to corroborate the predictions of Central Place Theory.