What are the drivers of ICT diffusion? Evidence from Latin American firms

Abstract

Se reconoce generalmente que las Tecnologías de Información y Comunicación (TIC) han cambiado radicalmente la forma moderna de conducir los negocios, mejorando los indicadores empresariales a través de múltiples canales, como mejoras de eficiencia en procesos internos, expansión de mercados o incentivando la innovación. Sin embargo, la mayoría de la literatura refiere a países avanzados, siendo la evidencia para América Latina escasa y fragmentada. En este paper contribuimos a cubrir este hueco en la investigación, identificando los principales motivos detrás de la difusión de las TIC en empresas latinoamericanas. Presentamos evidencia de efectos epidémicos y de rango, a través de los cuáles las empresas mas grandes, antiguas, intensivas en capital humano, exportadores y urbanas son mas propensas a incorporar las TIC. Sin embargo, una vez adoptadas las TIC, tamaño y localización pierden importancia. Este novel evidencia ofrece a los hacedores de política pública de la región aportes para el diseño e implementación de iniciativas para incentivar la productividad a través de la adopción y uso intensivo de las TIC.

It is generally recognized that Information and Communication Technologies (ICTs) have radically changed how modern business is conducted, benefitting firm performances through several channels, such as increasing the efficiency of internal processes, expanding market reach or increasing innovation. However, most related literature refers to developed countries and evidence for Latin America and the Caribbean (LAC) is scarce and fragmented. This paper contributes to fill in this gap by identifying the drivers of ICT diffusion in LAC firms. We find evidence of the presence of both Epidemic and Rank Effects, where larger, older, skill-intensive, exporter and urban firms are more likely to adopt ICTs. However, once adopted, size and location lose importance. The availability of novel empirical evidence specific for the LAC region offers useful insights to policymakers for the design and implementation of initiatives aimed at fostering productivity by increasing ICT adoption and intensive use.