Can the Composition of Energy Use in an Expanding Economy be Altered by Consumers’ Responses to Technological Change?

Abstract

El cambio tecnológico es necesario para que las economías crezcan y se desarrollen. Este documento investiga cómo se podría dirigir este cambio tecnológico para reducir simultáneamente el uso de energía intensiva en carbono y generar una variedad de beneficios económicos. Usando modelos de equilibrio general y parcial, consideramos las mejoras en la eficiencia en el suministro de electricidad como una opción cada vez más baja en carbono en el Reino Unido. Demostramos cómo vincular esto a la acción política para ayudar y alentar a los hogares a sustituir los sistemas de calefacción de gas por electricidad, que son más intensivos en carbono, puede cambiar la composición del uso de energía y la intensidad de las emisiones implícitas, pero no el nivel de la economía resultante. expansión.

Technological change is necessary for economies to grow and develop. This paper investigates how this technological change could be directed in order to simultaneously reduce carbon-intensive energy use and deliver a range of economic benefits. Using both partial and general equilibrium modelling, we consider improvements in the efficiency in the delivery of electricity as an increasingly low carbon option in the UK. We demonstrate how linking this to policy action to assist and encourage households to substitute away from more carbon-intensive gas- to electricity-powered heating systems may change the composition of energy use, and implied emissions intensity, but not the level of the resulting economic expansion.