La conexión de la Banca Privada en el Capital Riesgo mediante la Tecnología Financiera - De Jaime Zubia, Javier

Abstract

La cartera tradicional del inversor particular compuesta en un 60% bolsa y un 40% bonos está empezando a causar disconformidades por motivos de diversificación y rentabilidad. Estos inversores demandan cada vez más una exposición mayor a los activos alternativos privados, los cuales históricamente, debido a las grandes complejidades que presentaban, han estado reservados para los inversores institucionales. Pese a que los inversores particulares cuentan con un 50% del total de la riqueza mundial, este tipo de inversores solo cuenta con un 16% del total de los activos alternativos bajo gestión, mientras que el 50% de la riqueza restante está en manos de institucionales, los cuales están sobre alocados en este activo. Recientemente, las gestoras de alternativos, han localizado la oportunidad que hay en este mercado y, con el objetivo de complementar el levantamiento de fondos tradicional de institucionales han creado vehículos con estructuras diseñadas para aquellos que no habían podido invertir hasta ahora (Olsen, T. Jones, D. Rodrigues, A. Rainey, B. Habbel, M., 2023).

The traditional retail investor portfolio of 60% equity and 40% bonds is beginning to cause dissatisfaction for diversification and return reasons. These investors are increasingly demanding greater exposure to private alternative assets, which historically, due to their complexities, have been reserved for institutional investors. Although retail investors account for 50% of global wealth, they only hold 16% of alternative assets under management, while the remaining 50% of wealth is in the hands of institutional investors, who are over allocated to this asset. Over the last years, alternative asset managers have spotted the opportunity in this market and, with the aim of complementing the traditional institutional fundraising, they have launched vehicles with structures for those who have not been able to invest until now (Olsen, T. Jones, D. Rodrigues, A. Rainey, B. Habbel, M., 2023).