La fiscalidad del leasing aeronáutico internacional

Abstract

La utilización contrato de leasing aeronáutico internacional para financiar la adquisición de aeronaves ha aumentado y ha adquirido una importancia global. Comenzar analizando el panorama actual y la evolución de la flota operativa de diferentes compañías representa el primer paso para entender el auge de estos contratos y el motivo por el que la compraventa de aeronaves ha sufrido un descenso. Después, el análisis del contrato, junto con sus elementos y el dry lease y wet lease, ampliamente utilizados en el sector, sientan la base para comprender la fiscalidad aplicable. Seguidamente, se profundiza acerca del marco normativo tanto fiscal como financiero que regula los contratos de leasing en las leyes españolas y los Convenios para Evitar la Doble Imposición. Se analizan impuestos que impactan de manera directa en el contrato como el Impuesto sobre el Valor Añadido o el Impuesto sobre Sociedades, así como la incidencia de los territorios considerados paraísos fiscales en las operaciones. Los aspectos que inciden en la cuota de leasing y las diversas herramientas para mitigar el riesgo en ambas partes como los swaps o el poder de desregistro de la aeronave, son estudiados de la misma manera. Finalmente, acaba con un caso práctico en el que se ilustra la aplicación del marco teórico creado a lo largo del Trabajo, poniendo especial atención en la aplicación de los distintos impuestos, y su impacto numérico, y la diferencia entre los países con un CDI y los países que no han firmado un Convenio.

The use of international aircraft leasing contracts to finance the acquisition of different aircraft has increased and gained global importance recently. Starting by analyzing the current landscape and the evolution of the operating fleet of different companies is the first step to understanding the increase in these contracts and the reason why the purchase and sale of aircraft has suffered a decline in the last few decades. Next, the analysis of the leasing contract, its elements and the conceptualization of the dry and wet leases, which are widely used in the sector, provide the basis for understanding the applicable taxation. This is followed by an in-depth analysis of the tax and financial regulatory framework governing leasing contracts under Spanish law and Double Taxation Avoidance Agreements. Taxes which have a direct impact on the contract are analyzed separatedly, such as Value Added Tax and Corporate Tax, as well as the impact of territories considered tax havens on operations. The aspects that affect the leasing quota and the various tools to mitigate the risk on both sides, such as swaps or the power to deregister the aircraft, are studied in the same way. Finally, it ends with a case study illustrating the application of the theoretical framework created throughout the work, paying special attention to the application of the different taxes, and their numerical impact, and the difference between countries with a DTA and countries that have not signed this type of agreement.