Valoración y análisis financiero de Inditex

Abstract

En este trabajo se ha llevado a cabo una valoración integral de Inditex partiendo de un análisis exhaustivo del sector textil y retail, evaluando sus tendencias, desafíos y evolución en los últimos años, así como un estudio detallado de la propia compañía y su posicionamiento competitivo. Sobre esta base, se han desarrollado modelos de valoración utilizando tres metodologías principales: DCF, comparables y LBO. Para reforzar la solidez de los resultados, se ha implementado un análisis de Monte Carlo sobre el modelo DCF, generando 10,000 escenarios que permiten estimar un rango probabilístico de valoración. Finalmente, se llega a que el precio objetivo de la compañía es de €41.6, que comparándola con el valor al que cotiza actualmente, €41.3, supone una prima del 0.1% y se determina que el mercado valora la acción de Inditex en línea con esta valoración. Se comprueba además que el mercado reconoce que los aranceles introducidos por la administración Trump tendrán un impacto directo en las actividades que desarrolla Inditex.

This project presents a comprehensive valuation of Inditex, starting with an in-depth analysis of the textile and retail sector, assessing its trends, challenges, and evolution in recent years, as well as a detailed study of the company itself and its competitive positioning. Based on this foundation, valuation models were developed using three main methodologies: DCF, comparables, and LBO. To strengthen the robustness of the results, a Monte Carlo analysis was applied to the DCF model, generating 10,000 scenarios to estimate a probabilistic valuation range. Finally, it is concluded that the target price of the company is €41.6, which, when compared to its current trading price of €41.3, represents a premium of 0.1%. This indicates that the market values Inditex's stock in line with this valuation. It is also confirmed that the market acknowledges the tariffs introduced by the Trump administration will have a direct impact on Inditex's operations.