Viabilidad y evolución del mercado de futuros del aceite de oliva

Abstract

Desde el lanzamiento del Mercado de Futuros del Aceite de Oliva en febrero de 2004, el volumen de operaciones negociado en él ha crecido de forma continuada. Esto nos lleva, en primer lugar, a analizar si el aceite de oliva español cumple los requisitos a la hora de poder ser considerado activo subyacente de un producto derivado y si dada la volatilidad de los precios del aceite de oliva, es útil a la hora de realizar coberturas de riesgos en las transacciones relacionadas con esta materia prima. En segundo lugar, se analiza la reciente decisión de la Junta de Accionistas de configurar el mercado como un Sistema Multilateral de Negociación.

Since the launching of the Olive Oil Futures Market in February 2004, the volume of transactions traded has grown steady. This leads us, first, to analyze whether the Spanish olive oil meets the requirements within the underlying asset to be considered a commodity and if given the price volatility of olive oil, is useful when making hedges in transactions related to this raw material. Second, the future viability of MFAO following the recent decision of the Shareholders' Meeting set the market as a Multilateral Trading System is analyzed.