Optimización de Iron Condors mediante Expected Shortfall: Un enfoque Monte Carlo bajo Itô, con superficie de volatilidad implícita - Rodríguez Jaraba, Víctor

Abstract

El objetivo es maximizar el beneficio esperado de una estrategia Iron Condor sujetándolo a una restricción de riesgo de cola medida mediante Expected Shortfall (ES). Se integra la construcción de una superficie de volatilidad implícita para valorar con coherencia cualquier combinación (K, T), la simulación Monte Carlo del subyacente bajo medida real y la formulación de problemas de optimización con métricas de riesgo (ES, VaR, PoP, PoT) y pruebas de robustez (colas gruesas y saltos).

The objective is to maximize the expected profit of an Iron Condor strategy subject to a tail risk constraint measured via Expected Shortfall (ES). The approach integrates the construction of an implied volatility surface for coherent valuation of any strike-maturity combination (K, T), Monte Carlo simulation of the underlying under the real measure, and the formulation of optimization problems with risk metrics (ES, VaR, PoP, PoT) and robustness tests (fat tails and jumps).