La medición del riesgo de tipos de interés en títulos de renta fija Distintos tipos de duración

Abstract

El riesgo de tipo de interés, es uno de los más importantes para los agentes económicos, y este proyecto se centrará en cómo afecta y que métodos hay para inmunizar este riesgo en la renta fija. Para comenzar, se explicará lo que es la renta fija y por qué ésta se ve afectada por los tipos de interés. Además, se pondrá de manifiesto, las nuevas aproximaciones que han surgido, para inmunizar y mediar la sensibilidad de los tipos de interés a la renta fija. No solo se explicarán las medidas clásicas y nuevas, sino la problemática de las mismas, tanto de forma práctica como teórica. Por último, se tratará de ilustrar la dificultad de la aplicación de las distintas expresiones.

The interest rate risk is one of the most important for economic agents and this project will focus on how it affects and what methods there are to immunize this risk in fixed income. To begin, it will explain what is fixed income and why it is affected by interest rates. In addition, it will become clear, the new approaches that have emerged, to immunize and mediate the sensitivity of interest rates to fixed income. Not only the classic and new measures will be explained, but the problematic of them, both in a practical and theoretical way. Finally, it will try to illustrate the difficulty of the application of the different expressions.