Análisis del detonante de los eventos extremos y sus repercusiones globales

Abstract

En la economía actual, y ante una situación de constante cambio e inestabilidad, se busca enfatizar la importancia de entender el carácter impredecible y las consecuencias de estos eventos extremos. Este trabajo está orientado a definir el término de cisne negro, el cual será fundamental para poder explicar el comportamiento de varios eventos extremos que tienen lugar en la economía. Con este objetivo, se ha procedido a analizar los eventos extremos que han tenido lugar en el periodo de tiempo comprendido entre los años el 2007 y el 2019. De la observación de estas situaciones que han tenido lugar en las zonas estudiadas, se ha identificado el paralelismo existente entre las causas de los mínimos históricos alcanzados por estos tres mercados bursátiles en el marco temporal estudiado y la relación entre el crecimiento y el rendimiento del mercado de valores.

Due to the fact that in today´s economy a situation of constant change and instability is being faced, the need to understand the unpredictable character and the consequences of these extreme events is highlighted. This paper is focused on analyzing the concept of black swan, which will be crucial in assessing the behavior of various extreme events that occur in the economy. Analysis of black swans, that have taken place in the time series between 2007 and 2019, has been performed. From the observation of these swans, that have happened in the areas under study, the relationship between the causes of these historical stock market minimums have been identified, as well as the connection between the country´s growth and the stock´s market returns.