Basilea III : Impacto en el CET1 de bancos de la UE y de EE.UU.

Abstract

En este trabajo se lleva a cabo un análisis sobre los efectos que, de forma directa o indirecta, las nuevas medidas de capital, establecidas en Basilea III, han tenido en el nivel de acciones ordinarias de 4 G-SIBs, dos bancos europeos y dos americanos, desde 2016 hasta 2018. Además, se relaciona de forma indirecta el aumento del nivel de capital ordinario mínimo exigido, con cambios en las ROEs de los bancos elegidos, durante este período. Para adentrarnos en este estudio, primero atenderemos a las causas de las crisis bancarias, en especial a las de la última crisis bancaria. Se estudiará asimismo la evolución de la regulación bancaria realizada por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, desde Basilea I hasta Basilea III, centrándonos en los cambios producidos en los requerimientos mínimos de capital exigidos. La conclusión del trabajo es que no parece haber igualdad de exigencias para los bancos que operan en EE.UU. y los bancos que operan en la zona UE, siendo las de los bancos europeos más altas. Finalmente, parece afectar indirectamente negativamente a la ROE de todos estos bancos el aumento de los requerimientos de capital impuesto por Basilea III.

This study analyses the direct and indirect impact that the new capital regulatory requirements, established in Basel III, have had on the level of common shares of 4 G-SIBs, two European banks and two American ones, from 2016 until 2018. This study furthermore analyses the indirect impact that the required increase in the level of common equity tier 1 has had on the changes that the ROE ratio has experienced during this period, for the studied banks. In order to analyze all of this, first the causes of banking crisis are exposed, along with the causes of the latest banking crisis. The evolution of banking regulations carried out by the Basel Committee on Banking Supervision, from Basel I until Basel III, regarding capital adequacy requirements is also studied. The results show that there seems to be a certain degree of inequality, regarding the implementation of capital requirements between U.S. banks and EU banks, as the requirements are higher for banks operating in Europe. Finally, there seems to be a negative indirect effect on the ROE of all of these banks, as a result of the higher capital requirements established in Basel III.