Análisis del performance en la gestión de una cartera : aplicación práctica a una cartera real de renta variable internacional

Abstract

Durante siglos, la sociedad, en particular la occidental, ha tratado de ganar dinero para su riqueza personal. Con el desarrollo de las Instituciones de Inversión Colectiva a nivel mundial y en particular en España, se ha contribuido a poder satisfacer las necesidades de los inversores con distintos tipos de fondos. La presente investigación trata de analizar la gestión del profesional encargado de un Fondo de Inversión, siguiendo sus características generales y el proceso de inversión para evaluar el rendimiento de la cartera, observando si influye la labor del gestor de carteras en el rendimiento del Fondo. Para ello se realiza una inversión en cartera de un activo de renta variable, evaluando el rendimiento de la cartera, en términos de incorporación de riesgo y de rentabilidad a la cartera, manteniendo un equilibrio del binomio rentabilidad-riesgo. Para finalizar, observamos generación de valor en la cartera, haciendo estrategias con la volatilidad de la misma.

Western societies have seeked to increase their personal wealth by earning more and more money. The development of Collective Investment Institutions worldwide and in particular in Spain, has enabled (it's for a person, put "allowed" instead) to meet the needs of investors with the different investment options, including investment funds. This paper attempts to analyse the management style of a Fund Manager, following the general characteristics and investment process of an investment fund, observing how it influences the job of the Manager on the on (delete one "on") the Fund’s performance. In order to investigate so, an equity asset will be incorporated into my portfolio, evaluating the performance of the Fund in terms of risk incorporation and return given, balancing the risk-return ratio. Finally, we notice the creation of value in the Fund, by making strategies with its volatility.