Análisis matemático del efecto del Coronavirus en el mercado del petróleo-Vázquez-Babón

Abstract

Hace un año en 2019, el precio del petróleo en el mercado era de aproximadamente 60 dólares por barril. Este año, el precio por barril ha alcanzado los -37 dólares — territorio negativo — llegando a caer 40 dólares la hora. Tan solo dos meses después, los precios del crudo alcanzaron nuevamente cifras positivas, recuperándose un 91% en el caso del índice americano West Texas Intermediate (WTI) y un 81% en el caso del índice de referencia europeo, el Brent.

En definitiva, el mercado del crudo ha tenido en 2020 uno de los comportamientos más volátiles de su historia. Esta volatilidad se debe a uno de los eventos que más ha marcado el curso del siglo XXI: la crisis causada por la pandemia del coronavirus (COVID-19). Emplearemos diversas herramientas matemáticas y económicas, como el análisis técnico y estadístico, para entender su comportamiento.

A year ago in 2019, the price of oil in the market was about 60 dollars per barrel. This year, the price per barrel reached -37 dollars — negative territory — having plummeted 40 dollars an hour. Only two months later, crude oil prices reached positive figures again, having recovered a 91% in the case of the American index West Texas Intermediate (WTI) and an 81% in the case of the European benchmark, the Brent.

In short, the oil market in 2020 had one of the most volatile behaviors in its history. This volatility is due to one of the events that has most marked the course of the 21st century: the crisis caused by the coronavirus pandemic (COVID-19). We will use various mathematical an economical tools, such as technical and statistical analysis, to understand its behavior.