Estructura del Tax Lease en Europa

Abstract

Una operación de compra de un buque requiere de una gran inversión y conlleva muchos riesgos que el armador debe asumir. El Tax Lease es una estructura financiera y fiscal que nace en los años noventa con el objetivo minimizar tanto los riesgos como la inversión inicial que debe poner el armador para que se inicie la construcción del buque.

El sector de la construcción naval es un mercado muy globalizado y competitivo, que durante los últimos treinta años se encuentra dominado por los países de Asia. Europa, que se sitúa como segunda fuerza, comenzó a promover la elaboración de figuras jurídicas como el Tax Lease a principios del siglo XXI.

Dada su gran importancia, esta estructura fiscal ha sufrido grandes transformaciones a lo largo de los últimos años. Poniendo el énfasis en España, uno de los países que más buques construye de toda la Unión Europea, la situación ha sido muy inestable, donde han llegado a intervenir los tribunales sobre la legalidad del antiguo sistema de Tax Lease en el marco del Derecho de la Unión.

Por otro lado, atraídos por las deducciones fiscales que genera esta estructura, inversores de diversos sectores de la economía se adhieren a las operaciones navales. El Tax Lease, es una figura que crea riqueza en muchos sectores a la vez que fomenta la construcción de buques atrayendo de este modo a muchos armadores extranjeros.

El presente estudio se centra en la figura del Tax Lease naval. El trabajo se estructura en tres grandes bloques: una primera parte, donde se explica el concepto y las parte que intervienen en su funcionamiento; una segunda parte, donde se desarrolla en profundidad el origen y la evolución del Tax Lease en España junto con una comparativa con los modelos europeos; y, por último, una tercera parte, en donde se presentan las principales ventajas fiscales de imposición directa e indirecta que ofrece esta estructura.

A ship purchase operation requires a large investment and involves many risks that the shipowner must assume. The Tax Lease is a financial and fiscal structure that was created in the 1990s with the aim of minimising both the risks and the initial investment that the shipowner must make in order to start the construction of the ship.

The shipbuilding sector is a highly globalised and competitive market, which for the last thirty years has been dominated by Asian countries. Europe, which is the second force, began to promote the development of legal figures such as the Tax Lease at the beginning of the 21st century.

Given its great importance, this tax structure has undergone major transformations in recent years. With emphasis on Spain, one of the countries that builds the most ships in the European Union, the situation has been very unstable, and the courts have even intervened on the legality of the old Tax Lease system within the framework of EU law.

On the other hand, attracted by the tax deductions that this structure generates, investors from various sectors of the economy are joining the naval operations. The Tax Lease is a figure that creates wealth in many sectors and at the same time promotes the construction of ships, thus attracting many foreign shipowners.

This study focuses on the figure of the naval Tax Lease. The paper is structured in three main sections: the first part explains the concept and the parties involved in its operation; the second part develops in depth the origin and evolution of the Tax Lease in Spain, together with a comparison with European models; and, finally, the third part presents the main tax advantages of direct and indirect taxation offered by this structure.