La fiscalidad de las operaciones de reestructuración: los motivos económicos válidos

Abstract

Para la creación de un mercado común europeo es necesario que existan empresas que presten sus servicios en distintos países. Para ello, las empresas necesitan adquirir un tamaño que les permita competir con solvencia a nivel internacional. En este sentido, las operaciones de reestructuración desempeñan un papel importante, porque, a través de ellas, las empresas pueden reorganizarse y operar con mayor eficiencia.

Para evitar que la realización de estas operaciones se viese desincentivada por un gran coste fiscal, se diseñó a nivel europeo el régimen de neutralidad fiscal. Este régimen, que fue transpuesto al ordenamiento jurídico español, permite el diferimiento de la tributación por las plusvalías que afloran en estas operaciones. Sin embargo, uno de los requisitos para su aplicación es que la operación se lleve a cabo por motivos económicos válidos, que supone el objeto de este trabajo.

The creation of a common European market requires that companies provide services in different countries. To achieve this, companies need to reach a size that enables them to compete internationally in a solvent way. Restructuring operations play an important role to this respect, because they enable companies to reorganize themselves and to operate more efficiently.

In order to prevent these operations from being discouraged by a high tax cost, the tax neutrality regime was designed at an European level. This regime, which was transposed into the Spanish law, allows the deferral of taxation on capital gains arising from these transactions. However, one of the requirements for its application is that the operation is carried out for valid economic reasons, which is the subject of this paper.