El negocio de la banca privada (gestión de grandes patrimonios): oportunidades y desafíos

Abstract

La Directiva Markets in Financial Instruments Directive (MIFID) ha transformado el asesoramiento financiero y la gestión discrecional que son el “ADN” de toda Banca Privada. Tras la entrada en vigor de la normativa MIFD y MIFDII, la Banca Privada ha experimentado la transición de un entorno basado en la confianza que los clientes depositan en sus asesores a un sistema en el que todos los factores de la relación entre el banco y el cliente son cuidadosamente definidos y regulados. Todo esto ha supuesto una renovación organizativa, una gran inversión en tecnología y una mayor exigencia formativa del personal de las entidades. En este trabajo queremos explicar el impacto que estos cambios han tenido y siguen teniendo en las entidades financieras y en su posicionamiento dentro de la Banca Privada. Para ello analizaremos la nueva versión de Banca Privada que surge a raíz de la directiva MIFD, y la adaptación de las entidades financieras a la nueva normativa.The Markets in Financial Instruments Directive (MIFID) has transformed financial advice and discretionary management, which are the "DNA" of all Private Banking. Following the entry into force of the MIFID and MIFIDII regulations, Private Banking has experienced the transition from an environment based solely on the trust that customers place in their advisors, to a system in which all factors in the relationship between the bank and the customer are carefully defined and regulated. All this has meant an organizational renewal, a great investment in technology and a greater demand for training of the entities' personnel. In this paper we want to explain the impact that these changes have had and continue to have on financial institutions and their positioning within Private Banking. To this end, we will analyze the new version of Private Banking that has emerged as a result of MIFD, and the adaptation of the financial entities to the new regulations.