La configuración del sector financiero tras la crisis económica : los acuerdos de Basilea III y sus consecuencias para el futuro del sector bancario

Abstract

Durante los últimos años, la crisis económica ha vuelto a poner de manifiesto la importancia de la banca dentro del sistema financiero. La solvencia y liquidez de estas instituciones se han configurado como magnitudes clave a la hora de afrontar periodos de turbulencia económica como el actual, lo cual ha hecho que el control de riesgos se haya venido reforzado considerablemente a través de diversos esfuerzos normativos. En este sentido, Basilea III supone el nuevo paradigma regulatorio, fruto de la colaboración internacional ente diversas instituciones supervisoras a través del Comité Supervisor Bancario de Basilea. Este trabajo trata de analizar sucintamente los principales preceptos y reglas contenido en este acuerdo, centrándose en las tres novedades fundamentales con las intenta resolver las lagunas regulatorias anteriores: el aumento de los requerimientos de capital, la introducción de un ratio de apalancamiento y la creación de los nuevos ratios de liquidez. Todas ellas han supuesto un importante impacto en forma de necesidades de capital y liquidez, que examinamos para el caso de la banca europea y española. En último término, veremos cómo estas carencias y requerimientos van a afectar a muchos de los servicios y productos hasta ahora ofrecidos por las entidades financieras, de forma tal que se haga necesaria una revisión de la actividad bancaria y de su modelo de negocio.Over the last years, the financial crisis has shown the importance of banking within the financial system and the overall economy. The solvency and liquidity of these institutions have proved to be key indicators at the time of solving economic turbulences, making risk control an area considerably focused by the new rules. In this sense, Basel III represents the new regulatory paradigm, as a result of the international collaboration among several supervisory institutions that compose the Basel Committee on Banking Supervision. This paper analyzes the rules and norms contained in this treaty, for which we primarily focus on the three major developments that tend to solve some of the gaps created by the previous regulations: the increased capital requirements, the introduction of a leverage ratio, and the creation of the new liquidity ratios. All of them have created a significant impact in terms of capital and liquity shortfalls that we examine for the particular case of the European and the Spanish banking system. These needs will ultimately affect many of the services and products currently offered by financial institutions, creating an eventual need to review the banking activity and its business model.