La contratación de seguros en la Generación Z: factores explicativos y análisis del caso español - Elwell Mendez, Victoria

Abstract

Este trabajo analiza la relación entre la Generación Z y los seguros, tomando como caso de estudio el contexto español, con el objetivo de comprender por qué este grupo presenta niveles muy bajos de contratación aseguradora pese a vivir en un entorno de elevada incertidumbre económica y exposición al riesgo. El trabajo combina una revisión de la literatura académica sobre educación financiera, percepción del riesgo, condicionantes económicos y digitalización del consumo, con un análisis empírico basado en una encuesta propia realizada a 188 jóvenes españoles de entre 18 y 35 años durante mayo de 2026. Los resultados revelan que solo el 17,6% de los encuestados tiene algún seguro contratado a su propio nombre, mientras que el 39,4% ni siquiera sabe si está asegurado, lo que refleja que su cobertura, cuando existe, es pasiva y delegada en la familia. El análisis muestra que la baja contratación no responde a una causa única sino a una combinación de barreras que operan de forma simultánea: la precariedad laboral y el elevado coste de la vivienda limitan el margen económico disponible; el déficit de educación financiera en el sistema educativo formal deja a los jóvenes sin herramientas para tomar decisiones informadas; el sesgo de optimismo lleva a subestimar los riesgos propios; y la desconfianza hacia las aseguradoras como instituciones actúa como barrera relacional autónoma. A estas causas genéricas se suman las especificidades del contexto español: el retraso en la emancipación del hogar familiar y el papel protector de la familia como red de seguridad informal, que reducen la percepción de necesidad de protección propia. El trabajo aporta recomendaciones concretas para el sector asegurador, las instituciones educativas y la administración pública, e identifica líneas de investigación futura que podrían ampliar y mejorar los resultados obtenidos.This paper examines the relationship between Generation Z and insurance products, using Spain as a case study, with the aim of understanding why this cohort shows very low levels of voluntary insurance take-up despite living in an environment of high economic uncertainty and risk exposure. The study combines a review of academic literature on financial literacy, risk perception, economic constraints and digital consumption with an empirical analysis based on an original survey of 188 young Spaniards aged 18 to 35, conducted in May 2026. Results reveal that only 17.6% of respondents hold an insurance policy in their own name, while 39.4% do not even know whether they are covered, reflecting a pattern of passive, family-delegated coverage that is characteristic of the Spanish context. The analysis shows that low take-up does not stem from a single cause but from a combination of barriers operating simultaneously: labour precariousness and high housing costs constrain available budgets; a financial literacy deficit in formal education leaves young people without the tools to make informed decisions; an optimism bias leads them to underestimate their own risk exposure; and institutional distrust towards insurers acts as an autonomous relational barrier. These general factors are compounded by specificities of the Spanish context, particularly the delayed emancipation from the family home and the role of the family as an informal safety net, both of which reduce the perceived need for independent insurance coverage. The paper concludes with concrete recommendations for the insurance industry, educational institutions and public authorities, and identifies future research directions that could address the limitations of the current study and extend its findings to broader or more diverse populations.