Liquidez y riesgo de mercado: propuesta de definición y metodología de cuantificación.

Abstract

En el presente trabajo reviso la literatura referida a la medición del riesgo y los conceptos de liquidez y riesgo de mercado, proponiendo una definición acotada de lo que es la liquidez, la diferencia entre la liquidez y el riesgo de liquidez y una reinterpretación del riesgo de precio.

Posteriormente desarrollo los métodos adecuados para medir estos fenómenos bajo la definición propuesta y planteo las posibles extensiones a los modelos propuestos.In this thesis I review the literature regarding risk assesment and the concepts of liquidity and market risk, proposing a clearly bounded definition of liquidity, the difference between liquidity and liquidity risk and a reinterpretation of price risk.

Then, I propose adequate methods to measure those concepts under the proposed definition and potential extensions to the model.