Modelo de la Volatilidad del Oro

Abstract

En este trabajo se estudian los determinantes de la volatilidad del precio del oro. Específicamente, se analiza el impacto de factores económicos clave como la incertidumbre económica, el riesgo cambiario, el riesgo inflacionario, la producción industrial y los tipos de interés sobre dicha volatilidad, empleando modelos econométricos avanzados (GARCH y VAR). Adicionalmente, se examina cómo eventos significativos en la economía global han alterado la percepción del oro como activo refugio, mediante un análisis histórico a lo largo de varios años.This study examines the determinants of gold price volatility. Specifically, it analyzes how key economic factors such as economic uncertainty, exchange rate risk, inflation risk, industrial production, and interest rates impact this volatility by applying advanced econometric models (GARCH and VAR). Additionally, the research investigates how significant global economic events have influenced the perception of gold as a safe-haven asset through a detailed historical analysis over several years.