El reparto de dividendos en sociedades de capital: análisis mercantil y fiscal de la doble imposición y de la exención intragrupo en el Impuesto sobre Sociedades (art. 21 LIS)

Abstract

El presente trabajo analiza el régimen jurídico de la distribución de dividendos en las sociedades de capital desde una perspectiva mercantil, fiscal y contable, con especial atención al problema de la doble imposición económica. En el ámbito mercantil, se examinan los requisitos legales para el reparto de beneficios conforme a la Ley de Sociedades de Capital, así como la protección del capital social, de los acreedores y de los socios minoritarios. Desde el punto de vista fiscal, el estudio se centra en el Impuesto sobre Sociedades, analizando los distintos sistemas de integración y, especialmente, el régimen de exención regulado en el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, que constituye el principal mecanismo para evitar la doble imposición tanto interna como internacional. Asimismo, se abordan los instrumentos de coordinación internacional, como la Directiva matriz-filial y los convenios de doble imposición. En el plano contable, se examina el tratamiento de los dividendos conforme al Plan General de Contabilidad y su adecuación a la realidad económica. Finalmente, se realiza una valoración crítica del régimen vigente, cuestionando si logra realmente garantizar la neutralidad fiscal y reflejar fielmente la capacidad económica en los grupos de sociedades.

This paper analyses the legal framework governing the distribution of dividends in capital companies from a corporate, tax and accounting perspective, with particular attention to the issue of economic double taxation. From a corporate law standpoint, it examines the legal requirements for profit distribution under Spanish company law, as well as the protection of share capital, creditors and minority shareholders. From a tax perspective, the study focuses on Corporate Income Tax, analysing the different integration systems and, in particular, the exemption regime provided in Article 21 of the Spanish Corporate Income Tax Act, which constitutes the main mechanism to eliminate both domestic and international double taxation. In addition, the paper addresses international coordination instruments, such as the Parent-Subsidiary Directive and double taxation treaties. From an accounting perspective, it explores the treatment of dividends under the Spanish General Accounting Plan and its alignment with economic reality. Finally, a critical assessment of the current regime is carried out, questioning whether it effectively ensures tax neutrality and accurately reflects the economic capacity of corporate groups.