A Scandinavian ‘high-tax, high-spend’ model for regions? The impact of enhanced regional fiscal autonomy

Abstract

Los poderes fiscales del gobierno escocés han aumentado significativamente, dando como resultado las primeras (modestas) diferencias regionales en las tasas de impuestos sobre la renta dentro del Reino Unido. De hecho, el grado actual de autonomía fiscal permitiría un cambio radical hacia un 'modelo escandinavo' de altos impuestos y alto gasto. Se encuentra que el impacto de tal cambio en la economía escocesa probablemente sea positivo solo si el público valora el aumento del gasto público y está dispuesto y es capaz de aceptar una reducción correspondiente en su salario neto. Se concluye que es poco probable que el actual sistema de negociación produzca tal resultado.The fiscal powers of the Scottish government have increased significantly, resulting in the first (modest) regional differences in income tax rates within the UK. In fact, the current degree of fiscal autonomy would permit a radical shift towards a high-tax, high-spend ‘Scandinavian model’. It is found that the impact of such a change on the Scottish economy is likely to be positive only if the public value the increased public spending and are willing, and able, to accept a corresponding reduction in their take-home pay. It is concluded that the current bargaining system is unlikely to deliver such an outcome.