El ingreso no basta: qué revela la Encuesta de Presupuestos Familiares sobre los hábitos financieros de los hogares - Betancourt Odio, Manuel Alejandro

Abstract

Este Trabajo de Fin de Grado analiza la salud financiera de los hogares españoles desde una perspectiva estructural, utilizando datos de la Encuesta de Presupuestos Familiares (EPF) del INE para el periodo 2021-2024. La investigación aborda una limitación crítica en el análisis económico convencional: la insuficiencia de los indicadores de renta para capturar la vulnerabilidad efectiva. El estudio justifica la necesidad de transitar hacia un modelo de diagnóstico basado en la resiliencia y la rigidez del gasto, superando la clasificación binaria de pobreza monetaria. Metodológicamente, el trabajo aplica técnicas de Business Analytics y aprendizaje automático no supervisado sobre una muestra masiva de 124.831 registros. Se construye un indicador sintético de vulnerabilidad mediante 13 ítems de privación material alineados con Eurostat. El núcleo del análisis emplea el algoritmo K-means para identificar patrones de comportamiento financiero, integrando simultáneamente ingresos netos, ratios de carga de vivienda, gastos en suministros y capacidad residual de ahorro. La validez del modelo se garantiza mediante la optimización de centroides y métricas de distancia euclídea para asegurar la homogeneidad de los segmentos. Los resultados demuestran que la "alarma temprana" de la quiebra financiera es la erosión sistemática del ahorro. En los perfiles de clase media vulnerable, este excedente se sacrifica como primera medida de ajuste ante el encarecimiento de suministros básicos. El análisis revela que más del 40% de los hogares en deciles específicos presenta ratios de ahorro negativos, vinculados a una sobrecarga de vivienda superior al 30% de sus ingresos. Finalmente, el modelo segmenta tres perfiles de riesgo, evidenciando que la vulnerabilidad es un fenómeno gradual que se gesta antes de alcanzar el umbral de pobreza oficial. El estudio concluye transformando los microdatos en insights accionables para el diseño de políticas públicas.This Final Degree Project analyzes the financial health of Spanish households from a structural perspective, utilizing data from the Household Budget Survey (HBS) provided by the INE for the 2021–2024 period. The research addresses a critical limitation in conventional economic analysis: the insufficiency of income indicators in capturing effective vulnerability. The study justifies the transition toward a diagnostic model based on resilience and expenditure rigidity, moving beyond the traditional binary classification of monetary poverty.

Methodologically, the work applies Business Analytics techniques and unsupervised machine learning to a massive sample of 124,831 records. A synthetic vulnerability indicator is constructed using 13 material deprivation items aligned with Eurostat standards. The core of the analysis employs the K-means algorithm to identify financial behavior patterns, simultaneously integrating net income, housing load ratios, utility expenses, and residual savings capacity. Model validity is ensured through centroid optimization and Euclidean distance metrics to maintain the internal homogeneity of the segments.

The results demonstrate that the "early warning" of financial failure is the systematic erosion of savings. In vulnerable middle-class profiles, this surplus is sacrificed as the first adjustment measure against rising basic utility costs. The analysis reveals that over 40% of households in specific deciles exhibit negative savings ratios, directly linked to a housing burden exceeding 30% of their net income. Finally, the model segments three distinct risk profiles, proving that vulnerability is a gradual phenomenon that develops before reaching the official poverty line. The study concludes by transforming microdata into actionable insights for the design of public policies.