A tale of two international strategies: how telecom operators of the European Union and the United States dealt with the political-institutional environment after the Global Financial Crisis

Abstract

La internacionalización ha sido una característica esencial de las estrategias competitivas de los operadores de telecomunicaciones desde el inicio de su expansión en los años ochenta. Sin embargo, la actual fortaleza financiera y la débil presencia internacional de los operadores estadounidenses en el mercado residencial contrasta con el sólido perfil internacional pero la deteriorada posición financiera de los operadores de la Unión Europea. Este estudio examina el impacto de la crisis financiera mundial y otros condicionantes competitivos en el comportamiento estratégico y la internacionalización de ambos grupos de operadores. Esta investigación de caso se basa en un análisis comparativo de 7 operadores de telecomunicaciones, corroborado por las aportaciones y opiniones de 50 altos ejecutivos, miembros de consejos de administración y profesionales y confirmado mediante entrevistas personales. Los resultados obtenidos apoyan la opinión de que el entorno institucional y la reacción estratégica de los operadores de Estados Unidos fueron más eficaces que los de los operadores europeos.

Internationalization has been an essential feature of the competitive strategies of telecom operators since the beginning of their expansion in the 1980s. However, the actual financial strength and weak international presence of US operators in the residential market contrasts with the solid international profile but deteriorated financial position of European Union operators. This study examines the impact of the Global Financial Crisis and other competitive conditioning factors on the strategic behavior and internationalization of both groups of operators. This case study research is based on a comparative analysis of 7 telecom operators, substantiated by the contributions and opinions of 50 senior executives, board members and professionals and confirmed through personal interviews. The results obtained support the view that the institutional environment and the strategic reaction of operators in the United States was more effective than that of European operators.