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http://hdl.handle.net/11531/69926Registro completo de metadatos
| Campo DC | Valor | Lengua/Idioma |
|---|---|---|
| dc.contributor.author | Rivas Compains, Francisco Javier | es-ES |
| dc.contributor.author | Ruiz Campo, Sofia | es-ES |
| dc.contributor.author | Sánchez, Victoria Eugenia | es-ES |
| dc.date.accessioned | 2022-07-08T22:00:59Z | - |
| dc.date.available | 2022-07-08T22:00:59Z | - |
| dc.date.issued | 2022-07-31 | es_ES |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11531/69926 | - |
| dc.description | Capítulos en libros | es_ES |
| dc.description.abstract | Bitcoin, Futuros, Valoración | es-ES |
| dc.description.abstract | According to the traditional models based on the Cost-of-Carry Model, a cash-settled future with a nonpaying dividend underlying should be valued basically by adding the cost of carry to the spot price. We pose two questions: does this model of valuation apply to Bitcoin futures? And the second one: do the real base and the theoretical base (calculat-ed comparing real futures price and theoretical futures price versus spot price, respectively) match following the traditional valuation models? We must recognize that the answer to both questions is complex and end up being negative. In point of fact, if we calculate the difference between Bitcoin futures price and the spot price, we discovered that the first is valued below the second on more than the 39.5% of the trading days (negative base) | en-GB |
| dc.format.mimetype | application/pdf | es_ES |
| dc.language.iso | en-GB | es_ES |
| dc.publisher | Dykinson (, España) | es_ES |
| dc.rights | Creative Commons Reconocimiento-NoComercial-SinObraDerivada España | es_ES |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/ | es_ES |
| dc.source | Libro: Empresa, Economía y Derecho. Oportunidades ante un entorno global y disruptivo, Página inicial: 137, Página final: 160 | es_ES |
| dc.title | Bitcoin futures valuation. Non-financial variables to consider | es_ES |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/bookPart | es_ES |
| dc.description.version | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | es_ES |
| dc.rights.holder | es_ES | |
| dc.rights.accessRights | info:eu-repo/semantics/openAccess | es_ES |
| dc.keywords | De acuerdo con los modelos tradicionales basados en el Cost-of-Carry Model, un futuro liquidado en efectivo con un subyacente de dividendos no pagables debe valorarse básicamente sumando el costo de carry al precio spot. Nos planteamos dos preguntas: ¿este modelo de valoración se aplica a los futuros de Bitcoin? Y la segunda: ¿coinciden la base real y la base teórica (calculada comparando el precio real de futuros y el precio de futuros teóricos versus el precio spot, respectivamente) siguiendo los modelos de valoración tradicionales? Debemos reconocer que la respuesta a ambas preguntas es compleja y acaba siendo negativa. De hecho, si calculamos la diferencia entre el precio de futuros de Bitcoin y el precio spot, descubrimos que el primero se valora por debajo del segundo en más del 39,5% de los días de negociación (base negativa) | es-ES |
| dc.keywords | Bircoin, Futrues, Valuation | en-GB |
| Aparece en las colecciones: | Artículos | |
Ficheros en este ítem:
| Fichero | Descripción | Tamaño | Formato | |
|---|---|---|---|---|
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