Modeling agglomeration and dispersion in space: The role of labor migration, capital mobility and vertical linkages

Abstract

En este artículo investigamos el papel que desempeñan la movilidad del capital, la migración laboral y los vínculos input-output en la configuración de la distribución espacial de la actividad económica en un marco de equilibrio general espacial computable. Identificamos las regiones centrales y periféricas de la Unión Europea en función de un índice de accesibilidad y simulamos el impacto de un choque de transporte homogéneo. Nuestros resultados sugieren que los patrones de aglomeración son magnificados por la mano de obra y la movilidad del capital, ejerciendo esta última una influencia más fuerte que la primera. Los resultados son más matizados para los vínculos verticales, que se asocian con una mayor aglomeración en términos del PIB, pero con una mayor dispersión en términos de número de empresas y demanda laboral.

In this paper we investigate the role played by capital mobility, labor migration and input–output linkages in shaping the spatial distribution of economic activity in a spatial computable general equilibrium framework. We identify European Union core and periphery regions based on an accessibility index and simulate the impact of a homogeneous transport shock. Our results suggest that agglomeration patterns are magnified by labor and capital mobility, the latter exerting a stronger influence than the former. Results are more nuanced for vertical linkages, which are associated with more agglomeration in terms of GDP, but more dispersion in terms of number of firms and labor demand. These results shed additional light on location mechanisms in applied general equilibrium applications of the new economic geography (NEG) theory and complement the theoretical NEG literature based on analytically solvable models.