The Role of Broadband Infrastructure in Building Economic Resiliency in the United States during the COVID-19 Pandemic

Abstract

El propósito de este documento es estudiar el papel de la banda ancha en la mitigación de las pérdidas económicas resultantes de COVID-19 en los Estados Unidos al proporcionar la infraestructura necesaria para mantener los sistemas económicos en funcionamiento, aunque sea parcialmente. El estudio se basa en un marco empírico subrayado por una función de producción Cobb-Douglas y estimado dentro de un modelo estructural de ecuaciones múltiples a través del enfoque de mínimos cuadrados de tres etapas. Para considerar el impacto del COVID-19 en la economía, nos basamos en dos variables principales: un indicador de la cantidad de muertes atribuidas a la enfermedad por cada 100.000 habitantes; y el Índice de Rigor, una métrica vinculada a la intensidad de las restricciones sociales impuestas por los gobiernos nacionales y locales. La principal contribución de este artículo es proporcionar evidencia sólida de cómo los efectos heterogéneos de la pandemia en los estados se explican en parte por las diferencias en la adopción de banda ancha. Nuestros resultados indican que aquellos estados con una mayor adopción de banda ancha pudieron mitigar una mayor parte de sus pérdidas económicas derivadas de los bloqueos inducidos por la pandemia. Abordar la brecha digital y garantizar el acceso universal a la banda ancha representan objetivos fundamentales para desarrollar la resiliencia económica para enfrentar futuras emergencias.

The purpose of this paper is to study the role of broadband in mitigating the economic losses resulting from COVID-19 in the United States by providing a necessary infrastructure to keep economic systems operating, albeit partially. The study is based on an empirical framework underlined by a Cobb–Douglas production function and estimated within a structural multi-equation model through the three-stage least squares approach. To consider the impact of COVID-19 on the economy, we rely on two main variables: an indicator of the quantity of deaths attributed to the disease for every 100,000 inhabitants; and the Stringency Index, a metric linked to the intensity of social restrictions imposed by national and local governments. The main contribution of this article is to provide robust evidence for how the heterogeneous effects of the pandemic across states are in part explained by differences in broadband adoption. Our results indicate that those states with higher broadband adoption were able to mitigate a larger portion of their economic losses derived from the pandemic-induced lockdowns. Addressing the digital divide and ensuring universal access to broadband represent critical goals for building economic resilience to face future emergencies.