Algunos aspectos fiscales de interés en las operaciones de compraventa de empresas

Abstract

El texto aborda la tipología de adquisiciones de empresas, destacando dos enfoques principales: la compraventa de acciones de la sociedad objetivo (share deal) y la compraventa de activos y pasivos que conforman el negocio (asset deal). Para cada tipo de adquisición, se analiza la tributación directa e indirecta asociada. Se concluye que ambas modalidades presentan ventajas y desventajas desde el punto de vista fiscal.

En cuanto a la transmisión de deudas y responsabilidades tributarias de la empresa adquirida, se examina cómo estos aspectos varían dependiendo del tipo de adquisición realizada. Se resalta la importancia de realizar una debida diligencia fiscal para mitigar riesgos y proteger los intereses del comprador.

En relación con los mecanismos de protección del comprador, se presentan diferentes estrategias según el tipo de adquisición. En el caso de la compra de acciones, se sugiere realizar una debida diligencia fiscal exhaustiva, establecer manifestaciones y garantías fiscales en el contrato, así como acordar obligaciones de indemnización y medidas relacionadas con el pago del precio de la operación. Para la compra de activos y pasivos, se recomienda obtener un certificado que confirme el cumplimiento de obligaciones tributarias, realizar una debida diligencia fiscal del negocio y establecer medidas de protección contractual similares a las mencionadas para la compra de acciones. En conclusión, se destaca la importancia de evaluar cuidadosamente los aspectos fiscales y legales en las adquisiciones de empresas, así como implementar medidas de protección adecuadas para el comprador en cada escenario.

The text addresses the typology of company acquisitions, highlighting two main approaches: the purchase of shares in the target company (share deal) and the purchase of assets and liabilities that make up the business (asset deal). For each type of acquisition, the direct and indirect taxation associated is analyzed. It is concluded that both modalities present advantages and disadvantages from a fiscal point of view.

Regarding the transfer of debts and tax liabilities of the acquired company, it is examined how these aspects vary depending on the type of acquisition made. The importance of conducting thorough tax due diligence to mitigate risks and protect the buyer's interests is emphasized. In relation to buyer protection mechanisms, different strategies are presented depending on the type of acquisition. In the case of share purchase, it is suggested to conduct comprehensive tax due diligence, establish tax representations and warranties in the contract, as well as agree on indemnification obligations and measures related to the payment of the transaction price. For the purchase of assets and liabilities, it is recommended to obtain a certificate confirming compliance with tax obligations, conduct tax due diligence of the business, and establish contractual protection measures similar to those mentioned for share purchase. In conclusion, the importance of carefully evaluating fiscal and legal aspects in company acquisitions is highlighted, as well as implementing appropriate buyer protection measures in each scenario.