Basilea III y sus efectos. Una mirada crítica al sistema financiero actual.

Abstract

El trabajo parte de un análisis somero de Basilea I y Basilea II, que permite comprender la evolución de las recomendaciones del Comité y el contexto precedente a la regulación hoy vigente, para luego realizar un estudio de las disposiciones de Basilea III. En dicho análisis se pretende responder a la pregunta de si Basilea III es un marco adecuado para la consecución de los objetivos que se marca, específicamente en lo referido a la solvencia y robustez financieras a través de las exigencias de capital mínimas. A partir de ahí, se realiza un estudio de modelos de banca alternativos basado en la observación de otros momentos históricos del negocio bancario, como el existente en el siglo XIX en Escocia y Estados Unidos. Este contraste pretende arrojar perspectiva y elementos de juicio que permitan responder, con suficientes datos y evidencias, a la cuestión de si el régimen de Basilea III es conservador en lo que a capital se refiere. La principal conclusión que se extrae es que, pese a que Basilea III aumentará la cantidad y la capital de capital de los bancos con respecto a su normativa anterior, no se puede afirmar que este nuevo régimen regulatorio sea extremadamente conservador y prudente, al menos en lo que a acumulación de capital se refiere, si se tienen en cuenta otras épocas del sector financiero.

The paper begins with a brief analysis of Basel I and Basel II, which allows for an understanding of the evolution of the Committee's recommendations and the context preceding the regulations in force today, and then moves on to a study of the provisions of Basel III. This analysis aims to answer the question of whether Basel III is an appropriate framework for achieving the objectives it sets out, mainly with regard to financial solvency and robustness through minimum capital requirements. Then, a study of alternative banking models will be made based on the observation of other historical moments in the banking business, such as that which existed in the 19th century in Scotland and the United States. This contrast is intended to provide perspective and elements of judgment that will make it possible to answer, with sufficient data and evidence, the question of whether the Basel III regime is conservative in terms of capital. The main conclusion drawn is that, although Basel III will increase the amount and quality of banks’ capital with respect to their previous regulations, it cannot be said that this new regulatory regime is extremely conservative and prudent, at least in terms of capital accumulation, if other eras of the financial sector are taken into account.