Modelo de Asset Allocation para el año 2019. Pasos a seguir, estrategia y recomendación de la cartera más adecuada para un perfil de inversor moderado

Abstract

El objetivo de este trabajo es facilitar cuales son los puntos clave y pasos a seguir para la consecución de un asset allocation, lo más efectivo posible y partir de ese punto recomendar la mejor estrategia a seguir por parte de los inversores para el año actual, 2019, se ha decidido enfocar esta estrategia para un perfil de carácter moderado, en cuanto a la aversión al riesgo se refiere, ya que quizás sea el tipo de inversor más damnificado durante esta etapa de frenado en el panorama económico donde predominan los tipos de interés de carácter bajista. En primer lugar, se explicará detalladamente las bases de este método, desde sus distintas connotaciones hasta las etapas esenciales a seguir para alcanzar el éxito en su elaboración. Se ha creído apropiado elaborar un cuestionario modelo, para la identificación del perfil de riesgo del inversor basándose en la normativa vigente, (MIFID II). Como siguiente paso se procederá a la elaboración pormenorizada de un plan tanto estratégico como de carácter táctico del modelo que se seguirá para el asset allocation, las recomendaciones anteriormente mencionadas estarán basadas y fundamentadas en los estudios de las correlaciones entre los posibles activos que incluiremos en nuestra cartera, tanto desde una perspectiva individual como desde un punto de vista colectivo, es decir la posible relación existente entre las distintas clases genéricas de activos, equities, fixed income, money markets, Forex, alternative investments, etc. Para llevar a cabo este proceso se emplearán herramientas de software informático como son los programas estadísticos para las regresiones, Gretl, R, y plataformas de base de datos financieros como son Eikon Thompson Reuters, Bloomberg. Además, esta tesis se apoyará en un detallado análisis macroeconómico de la situación económico-financiera actual.