La crisis financiera (2012) y su impacto en los créditos a particulares : medidas adoptadas por las entidades financieras

Abstract

La crisis financiera global que se desencadenó en EEUU, con las hipotecas subprime, terminó contaminando al resto del mundo. Esta crisis es el resultado de la euforia que se desató durante un largo período de expansión económica global que hizo que se cometieran un cúmulo de excesos. El sector financiero español cometió fuertes excesos y graves errores durante el ciclo expansivo económico, anterior a la crisis, destacando: la subestimación del riesgo, el exceso en capacidad y gastos, excesivo endeudamiento en el mercado mayorista para continuar concediendo créditos muy por encima de los depósitos, la relevancia del sector inmobiliario y la mala gestión de las cajas de ahorros. La convergencia de todo ello, ha sido la causa de la fuerte crisis que ha afectado al sistema financiero español. El efecto inmediato de la crisis en el sector bancario español fue la falta de liquidez y como consecuencia la restricción del crédito. En este trabajo se analizan los factores que provocaron la restricción del crédito a particulares en España, en 2012. Desde que estalló la crisis, la restricción de crédito más severa se manifestó por primera vez en España, en 2012. Por último, al hacer el análisis se pone de manifiesto la necesidad de adoptar medidas profundas para conseguir la reactivación del crédito en España. El saneamiento y la reestructuración del sector destacan como las más urgentes para conseguir la estabilidad financiera en este sector.

The financial global crisis which unravelled in the U.S, with the subprime mortgages was to trigger economic crisis in other world markets. This economic crisis resulted in euphoria during long term economic global expansion which in turn was to create a peak of excess. The Spanish Financial Sector was excessive in its policies and committed major errors during its economic expansive cycle; before the crisis the Spanish Financial Sector, subestimated risk and was excessive in its capacity and expenses. An excess in wholesale markets and a continuing granting of credits far greater than deposits, was also notable, as was the bad management of the real estate sector and savings banks. Taking all these factors into account, we can evaluate this as the cause of the strong financial crisis effecting the Spanish Financial Sector. The inmediate effect of the crisis, due to these factors on the spanish banking sector was to create a lack of liquidity and as a consequence a restriction in credits. This study analyzes the factors which provoked the restriction of personal credits in Spain in 2012. Tracing the crisis from its very beginnings with the first severe restrictions of personal credit to 2012. Lastly, and after fully analyzing the situation, measures of which should be adopted so as to reactivate the spanish credit line will be focused on. The restructuring of the sector will be emphasised as the most urgent means of achieving financial stability in the sector.