La distinción a efectos contables entre instrumentos de patrimonio neto e instrumentos de deuda tras la resolución del ICAC de marzo de 2019

Abstract

El 5 de marzo de 2019, el Instituto de Contabilidad y Auditoría emitió una Resolución en la que se aclaraban los criterios para distinguir entre instrumentos de patrimonio neto y de pasivo financiero a efectos contables. En el presente trabajo analizaremos aquellos instrumentos cuya contabilización resulta más compleja, pues puede darse la posibilidad de que instrumentos de patrimonio neto y de pasivo financiero se contabilicen como componente de patrimonio, de deuda o incluso de ambos. Presentaremos los instrumentos de patrimonio neto que pueden ser clasificados contablemente como componente de pasivo financiero. Entre ellos encontramos las acciones sin voto, las acciones privilegiadas y las acciones rescatables, las cuales podrán considerarse como componente de pasivo financiero siempre que la sociedad no tenga discrecionalidad sobre el pago de los correspondientes dividendos o sobre el rescate de las acciones. En cuanto a los instrumentos de pasivo financiero, analizaremos los instrumentos financieros compuestos e instrumentos híbridos, centrándonos en las obligaciones convertibles y en las participaciones preferentes contingentemente convertibles (“CoCos”), pues son os que presentan mayores peculiaridades contables.

On March 5, 2019, the Spanish Accounting and Auditing Institute issued a Resolution clarifying the criteria for distinguishing between equity instruments and financial liabilities for accounting purposes. In this paper we will analyze those instruments whose accounting is more complex, as equity instruments and financial liabilities may be accounted for as an equity component, a debt component or even both. We will present the equity instruments that can be classified for accounting purposes as a component of financial liabilities. These include non-voting shares, preferred shares and redeemable shares, which may be considered as a financial liability component as long as the company does not have discretion over the payment of the corresponding dividends or the redemption of the shares. As regards financial liability instruments, we will analyze compound financial instruments and hybrid instruments, focusing on convertible debentures and contingently convertible preferred stock ("CoCos"), as these are the ones that present the greatest accounting peculiarities.