Test de estrés reversible para el riesgo de crédito

Abstract

Como respuesta a la crisis financiera (2009), las autoridades regulatorias fortalecieron la importancia de las metodologías de los tests de estrés y, en particular, del reverse stress testing; el cual busca aquellos escenarios que pueden llevar a un evento desfavorable, como que el banco se vuelva inviable o insolvente. Es un sistema de ingeniería inversa: empieza con una pérdida específica y, posteriormente, busca que escenarios pudieron provocar esa pérdida objetivo. La herramienta muestra un gran poder predictivo si se implementa adecuadamente, además tiene la gran ventaja de que se enfoca en los riesgos de la cola. Este proyecto contribuye a tener una comprensión global de esta metodología de test de estrés para el riesgo de crédito; comprendiendo en qué consiste la herramienta, su rol en la gestión de riesgos, las propuestas de metodologías para el cálculo del reverse stress test realizadas por algunos investigadores, los retos en su implementación y las demandas regulatorias realizadas por Basilea, FSA, EBA, etc.

In response to the financial crisis (2009), regulatory authorities strengthened the importance of stress testing methodologies, in particular, reverse stress testing which seeks those scenarios that can lead to an unfavorable event, such as the bank becoming unviable or insolvent. It is a reverse engineering system: it starts with a specific loss and, later, looks for scenarios that could cause that objective loss. The tool shows great predictive power if implemented properly, and has the great advantage of focusing on tail risks. This project contributes to a global understanding of this methodology of stress test for credit risk; including its role in risk management, methodological proposals for the calculation of the reverse stress test performed by some researchers, the challenges in its implementation and the regulatory demands made by Basel, FSA, EBA, etc.