Evolución del marco normativo regulador dentro del sector asegurador y reasegurador : aplicación de la directiva Solvencia II dentro de las compañías aseguradoras

Abstract

Ante una creciente preocupación por el desarrollo de un marco regulador dentro del sector asegurador y reasegurador los organismos públicos, entre los que destacan la Comisión Europea y EIOPA (Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación), han desarrollado durante las últimas décadas La Directiva de Solvencia. Las normativas de La Directiva de Solvencia pretenden evitar posibles quiebras de las entidades aseguradoras y reaseguradoras a través de la gestión y reducción de riesgos. Mediante la imposición de una serie de normas de obligado cumplimiento, permitirá a los organismos nacionales de supervisión comprobar la solvencia y fortaleza económica de las entidades. La actual Directiva de Solvencia II está formada por tres pilares. Pilar I, encargada de determinar los requerimientos mínimos de capital; Pilar II, gobierno y supervisión de la gestión de riesgos y Pilar III reporte de la información. En el presente trabajo se refleja la aplicación actual de esta normativa dentro de la empresa aseguradora Nationale Nederlanden donde se observará de forma práctica la gestión de los riesgos. El análisis de esta situación permitirá visualizar las debilidades de la normativa y de esta manera esbozar las líneas futuras que dictarán el camino de la regulación europea dentro del sector asegurador y reasegurador.

An increasing concern for the development of a regulatory framework within the insurance and reinsurance sector the institutions, Euopean Commision and EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority), have developed during the last decades the Solvency Directive. These regulations seek to avoid possible insurance and reinsurance undertakings bankruptcies through risk management and reduction. By imposing a series of mandatory rules, it will allow to national supervisory institutions to verify the company´s solvency and economic strength. The current Solvency II Directive consists of three pillars. Pillar I, responsible for determining minimum capital requirements. Pillar II, governance and risk management´s supervision and Pillar III reporting information to supervisor. The current application of these regulations will be reflected in the chapter four of this report where the case of how the Nationale Nederlanden applies this norm will be studied. Their analysis will show their weaknesses for the future and in this way, outline the future lines that will dictate the path of European regulation within the insurance and reinsurance sector.